洞察2025：中国电线电缆行业竞争格局

根据中国电器工业协会知道发布的《2024年中国电线电缆白皮书》披露信息，中国电线电缆企业数量较多，市场竞争较为激烈，通过国家统计局、企业访谈和行业积累等数据，对企业的电线电缆业务业绩进行排名。其中，亨通光电和宝胜科技分别以449.8亿元和429.2亿元位于前二，是国内电线电缆的两大龙头企业;上上电缆、江苏中天分别以366.1亿元和356.2亿元的经营业绩位列三四位，与其他业绩在百亿元以上的企业组成第二梯队;浙江万马、青岛汉缆等企业电线电缆业绩额在百亿元以下，在国内线缆龙头企业中属于第三梯队。

从上市公司披露的电线电缆业务营收规模、营收增速、业务毛利率水平上看，2024年，宝胜股份以446.07亿元电线电缆业务营收规模位居第一，且营收不断增长，反映公司在行业的竞争地位较高;基于2024年上半年营收数据，初步核算远东股份、起帆电缆2024年营收规模也在200亿元以上。

从营收增速上看，远程股份、中超控股、泓淋电力营收增长较快，2024年(上半年)营收增速在40%及以上水平，其经营业务主要是特种电缆，反映出在当前特种电缆的市场需求相对较大;从毛利率水平上看，电线电缆上司公司普遍处于10%左右水平，反映出行业盈利能力相对有限，汉缆股份的特种线缆和通信线缆、东方电缆的陆缆系统和海缆系统业务毛利率在18%左右，反映出这些产品盈利能力相对较强。

注：1)仅显示披露电线电缆业务信息的上市公司，如上上电缆未上市、亨通光电公报中没有电线电缆业务名称，故此处不列示;2)*为根据2024年上半年营收折算全年数据，**为根据2023年业务营收与当年营收增速测算得到。

通过细分电线电缆市场，电力电缆领域，《2024年中国电线电缆白皮书》显示，国内宝胜科技的经营业绩最优，业绩规模达252.6亿元;上上电缆以229.5亿元排名第二;亨通光电以221.1亿元位列第三;其余企业均不足10亿元。

从电线电缆中电气装备用电缆领域上看，《2024年中国电线电缆白皮书》显示，同样是宝胜科技位于该细分领域第一名，该项业务经营业绩达144.5亿元;江苏中天以126.2亿元的业务经营业绩位列第二;其余企业业绩规模均不足90亿元。

我国电线电缆行业竞争激烈，市场份额较分散，行业内多数企业规模较小，产品单一且多集中在中低压电线电缆领域，因此中低压电线电缆产品同质化竞争严重。

《2024年中国电线电缆白皮书》显示，随着我国电线电缆龙头企业产品技术的不断提升，线缆市场逐渐集中度在提升TOP10企业占整体市场从原来的19%左右提升到了当前20%以上，TOP20企业占整体市场接近30%。

从企业数量区域分布来看，目前中国电线电缆企业主要分布于东部沿海地区，以河北、广东、浙江、山东等省份为主。截至2025年3月31日，河北共有相关电线电缆企业数3944家，广东和浙江分别有3507家和2464家相关企业。

注：筛选逻辑行业归类从属于国民经济分类的“电线、电缆制造;国标代码C3831”，经营状态为“存续/在业”。

从五力竞争模型来看，电线电缆行业供应商议价能力较强，因原材料如铜合金、绝缘材料等专用性低且市场供需稳定，但其在成本中占比较高，企业少有布局原材料市场，致供应商掌握一定议价权。消费者议价能力亦强，购买量大且产品差异化低，市场招标体系价格权重高，形成买方垄断。新进入者威胁小，现有企业控制关键资源且具品牌优势。替代品威胁小，电线电缆作为电力和信号传输媒介难被替代。现有企业竞争激烈，企业数量多、市场集中度低，但进入和退出壁垒高。总体，电线电缆行业竞争激烈，企业面临供应商和消费者较强议价能力，但受新进入者和替代品威胁小。

根据以上分析，对各方面的竞争情况进行量化，1代表最大，0代表最小，中国电线电缆行业的竞争情况如下图所示：